Bellek çipi işinde olmak için harika bir zaman ve bu segmentteki önde gelen oyunculardan biri olan Samsung, doymak bilmeyen talep ve astronomik fiyatlardan tam anlamıyla faydalanan çok az sayıdaki şirketten biri.
Talep o kadar yüksek ki analistler, Samsung’un 2027 yılına kadar tüm bellek arzını tamamen satmış olabileceğine inanıyor.
Talep yavaşlama belirtisi göstermiyor
KB Securities analisti Jeff Kim, yatırımcılara yönelik bir notta Samsung’un mevcut dönemde yapay zeka çip üreticilerinden gelen talep artmaya devam ederken tam ölçekli kazanç büyümesi elde edeceğini vurguluyor. Analist, DRAM ve NAND bellek pazarlarının yıllar boyunca sıkı arz koşullarında kalmasını bekliyor.
Kim’e göre Samsung, 2027’ye kadar tüm bellek üretimini satmış olabilir. Bu çiplere ihtiyaç duyan şirketler, yeterli tedariki güvence altına almak için Samsung gibi tedarikçilerle giderek daha fazla uzun vadeli anlaşmalar yapmaya çalışıyor; bazıları ise 2030’a kadar uzanan 5 yıllık anlaşmalar teklif ediyor.
Diğer yandan Samsung gibi tedarikçiler, uzun vadeli anlaşmalar ile daha yüksek fiyatlar arasında denge kuruyor ve bunun yerine daha kısa vadeli sözleşmelere ağırlık veriyor. Bu yaklaşım, bellek fiyatlarının her ay artmaya devam ettiği ortamda fiyatları daha iyi kilitlemelerine olanak sağlıyor.
Bu piyasa dinamikleri, yatırımcıların Samsung Electronics hisselerine yönelmesine neden oluyor. Hisse senedi yeni rekor seviyeler belirlemeye devam ederken, şimdilik ivmesini kaybedecek gibi görünmüyor.
İlk yorum yapan olun